DI-UMONS : Dépôt institutionnel de l’université de Mons

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2013-10-29 - Colloque/Présentation - poster - Anglais - 1 page(s)

Heuwelyckx Fabien , "Lookback options in the binomial model" in Nord-Pas de Calais/ Belgium Congress of Mathematics, Valenciennes, France, 2013

  • Codes CREF : Mathématiques (DI1100), Probabilités (DI1132)
  • Unités de recherche UMONS : Probabilité et statistique (S844)
  • Instituts UMONS : Institut de Recherche sur les Systèmes Complexes (Complexys)
  • Centres UMONS : Modélisation mathématique et informatique (CREMMI)
Texte intégral :

Abstract(s) :

(Anglais) This poster presents how to obtain the price of European lookback options using tree. We study the speed of convergence of such a modelisation to its evaluation with the Black-Scholes model when the length of the tree increases. We show as expected that this convergence is of order 1/√n. To prove this we write the price as an asymptotic expansion in powers of 1/√n for which we obtain the precise value of the two first coefficients.